広州で武道館を開くことを夢見る若きウォン・フェイフォンは、武術を磨くことに明け暮れる生活を送っていたが、見かねた父親から将来のため英語を学ぶことができる学校に行くことを約束させられる。そこで、成績優秀者は広州に行けるという条件を出されたウォンは、教師のルー・イーバイや彼に好意を寄せる学友のダイ・シーサンの助けを得て、猛勉強の末、広州に行く権利を得る。しかし、いざ広州に着くと、その地に西洋排除を企む朝廷保守派の陰謀があることを知るのだった。
扶清滅洋を唱え、中国全土を義和団が荒らしていた清朝末期。黄飛鴻は新しい高官と会い、民兵の訓練の要請を受ける。そんな中、彼の診療所兼道場“宝芝林”は引っ越すことに。弟子になることを条件に自邸の隣に新居を世話した男獅虎だったが、実はポン引きで、道場は娼館と軒を並べることになる。ウォンの怒りをよそに弟子のフーとソーは隣へ入りびたり、男の妹ジウらと付き合いはじめる。ところがそこへ義和団の陰謀に抵抗する父娘が登場し――。
